Az USA-ban közel 457 tőkeáttételes ETF létezik, amelyek több mint 160 milliárd dollárnyi vagyont kezelnek. Ezek a befektetési alapok azért vonzók, mert a hagyományos ETF-ekhez képest többszörös (általában kétszeres vagy háromszoros) hozamot céloznak meg az adott index vagy eszköz ármozgásait követve.
Ehhez speciális pénzügyi eszközök, például swapok, határidős ügyletek és egyéb derivatívák felhasználása szükséges. Ezek a stratégiák lehetőséget nyújtanak arra, hogy a befektetők rövid idő alatt nagyobb nyereséget érjenek el. Ugyanakkor komoly kockázatokat is magukban hordoznak, mivel a veszteségeket is felnagyítják, ráadásul gyakran magasabb költségek és kevésbé kedvező adózási feltételek társulnak hozzájuk.
A jelenlegi kamatcsökkentési környezetben sok befektető keres olyan ETF-eket, amelyek profitálhatnak a lazuló monetáris politikából. Külön figyelem irányul a yield boost termékekre is: ezek opciós stratégiát használnak arra, hogy heti rendszerességgel magasabb hozamot kínáljanak. A két legfőbb motiváció: a kamatcsökkentésekből adódó extra hozam iránti igény, valamint a tőkenövekmény jövedelemmé alakítása.
Az interjúban szó esik a tőkeáttételes ETF-ekkel kapcsolatos kockázatokról és elvárásokról. Megtudhatjuk, hogy a magasabb kockázathoz jelentősebb hozam is társulhat, de a veszteségek is növekedhetnek. Kiemelt figyelmet érdemelnek a vállalatok által kínált védelmi stratégiák, mint például a put opciók vásárlása.
Az arany- és platina alapú ETF-ek aktuális népszerűségét és teljesítményét szintén elemzik, külön kiemelve a nemesfémek iránti megnövekedett érdeklődést és az ezzel kapcsolatos piaci trendeket.
