A technológiai szektor jelenlegi helyzete és a befektetői hangulat került górcső alá, különös tekintettel az utóbbi hónapokban tapasztalt jelentős árfolyam-emelkedésekre. A beszélgetésben kiemelik, hogy májusban az S&P 500 teljesítményének nagy részét néhány vezető cég hozta, különösen az Nvidia és a Microsoft. Az elemző szerint a rövid távú kilátásokat jelentősen befolyásolják olyan események, mint a kereskedelmi vámok, illetve az USA és Kína közötti feszültségek.
A geopolitikai környezet komoly bizonytalanságot okoz a technológiai vállalatok jövőbeni teljesítménye szempontjából. Kiemelik, hogy a Kína elleni amerikai technológiai korlátozások, valamint a mesterséges intelligencia fejlesztéséhez szükséges csúcstechnológiák exportja komoly vitákhoz vezethet világszerte. Az is szóba kerül, mennyire pusztán nemzetbiztonsági kérdésekké váltak ezek az ügyek, függetlenül attól, hogy éppen ki vezeti az Egyesült Államokat.
Érdekes kérdések merülnek fel, vajon valóban elérte-e csúcspontját az AI-beruházások üteme, illetve hogyan befolyásolja a gyors technológiai fejlődés és a nemzetközi verseny a különböző régiók – például Európa vagy a Közel-Kelet – stratégiai döntéseit. Szó esik továbbá arról, hogy az állami adatközpontok építése, a mesterséges intelligencia hadi és védelempolitikai jelentősége hosszabb távon is meghatározó lehet.
