A legnagyobb technológiai óriások, a Microsoft, az Alphabet (Google) és a Meta legfrissebb negyedéves pénzügyi eredményei sokakat megleptek: a bevételek és egyes mutatók meghaladták a várakozásokat, ugyanakkor a részvények árfolyama eltérően reagált a hírekre. A vállalatok eltérő fókuszokat és kihívásokat mutatnak: amíg a Microsoftnál az Azure felhőszolgáltatás kiemelkedett, addig a Meta erőteljesen az AI-vezérelt fejlesztésekre és elköteleződés növelésére támaszkodik, miközben adóügyi nehézségekkel szembesül.
Az Alphabet számára a mesterséges intelligencia egyszerre jelent ígéretes lehetőséget és veszélyt. Egyfelől a Google kereső- és hirdetési szolgáltatásait, valamint a Google Cloud AI üzletágát erősítheti, másrészt komoly konkurenciát jelent a piacra lépő OpenAI és egyéb generatív AI-alapú keresőrendszerek. A szakértők értékelik a Google Cloud Platform fejlődését, de folyamatos figyelemmel kísérik a keresőpiacon zajló versenyt is.
Érdekesség, hogy mindkét vállalat jelentős tőkekiadás-növekedést (capex) rögzít, nagyrészt AI-infrastruktúrára fordítva, de az elemzők szeretnék látni az ezekből eredő megtérülési mutatókat is. A Metánál felmerül a kérdés: vajon a VR és napviselő okosszemüveg fejlesztések vagy az AI-alapú felhasználói élmény jelentik a jövőt?
A befektetők figyelik a nagy szereplők reklámpiaci teljesítményét, a felhőszolgáltatásokból eredő növekményt, illetve a tőkeerős AI-fejlesztések hasznosulását. A beszélgetés során többször felmerül, hogy mely vállalatok tudnak hosszabb távon profitálni ezekből a trendekből, milyen kockázatok jelennek meg az erősödő versenyben, és hogyan gondolkodnak a szakértők a várható fejlődési irányokról.
