Az amerikai-kínai kereskedelmi kapcsolatok újabb fordulópontjához érkeztek, miután a Fehér Ház egy 90 napos vámszünet lehetséges meghosszabbítását mérlegeli. Stockholm ad otthont a tárgyalásoknak, ahol többek között a ritkaföldfémek, a félvezetőipar és a szélesebb gazdasági témák is előkerülnek, de végső egyezség és elnöki jóváhagyás még hiányzik. A háttérben továbbra is ott húzódik az augusztusi vámvisszaállítás veszélye, amely újabb bizonytalanságot visz a befektetői hangulatba.
A piacok visszafogottan teljesítenek, a vezető amerikai tőzsdeindexek mérsékelt csökkenést mutatnak, miközben az állampapírpiacon hozamcsökkenés és erősödő dollár figyelhető meg. A védelmi szektor, az ingatlan, az energia és a technológia némileg ellenállóbbnak bizonyul, miközben az ipari és fogyasztói ágazatok jelentősebb visszaesést élnek át.
A befektetők körében egyre erősebb a bizonytalanság érzése, részben a tartós vámkörnyezet, részben a magas értékelések miatt. Ez a bizonytalanság a derivatívapiacon is megmutatkozik, ahol a távolabbi hónapokra nagyobb volatilitást áraznak. Az opciós piaci aktivitást a lakossági befektetők fokozott jelenléte is alakítja, akik a „buy the dip” hozzáállást, illetve a mém-részvények és SPAC-ok iránti érdeklődést új szintre emelik.
Kiemelt fókuszba kerül az ipari, technológiai és gyógyszeripari vállalatok kilátása, különösen a kereskedelmi háború, illetve a jegybanki kamatdöntések tükrében. Az Nvidia egyre inkább az AI-forradalom vezéralakjává válik, miközben az Apple-lel kapcsolatban kérdések merülnek fel a teljesítmény, a kereskedelmi kitettség és az innováció kapcsán. A műsor elemzi, hogyan érinti a vámpolitika és a globális gazdasági trendek az egyes szektorokat és nagyvállalatokat, illetve mit jelent mindez a portfólióépítés szempontjából.
