Az elmúlt hónapban a részvénypiac jelentős hullámvasúton ment keresztül, miközben a SpaceX IPO körüli fellendülést hirtelen extrém félelem váltotta fel. Kiemelkedő vállalatok, például az Nvidia, a Micron és a TSMC részvényeinek árfolyama 10–30%-ot is esett, ami új lehetőségeket teremtett a befektetők számára.
A mesterséges intelligenciába (AI) történő hatalmas beruházások felvetik a kérdést, vajon a Microsoft, az Amazon, a Google és a Meta Platforms hosszú távon is profitálni tudnak-e ebből, miközben olyan beszállítók, mint a Broadcom, a piac elvárásainál gyengébb eredményt közöltek, jelentős árfolyamesést eredményezve. A neocloud szolgáltatók – például az Iron, a Coreweave és a Nebius – helyzete szintén bizonytalan, hiszen ők gyakran kölcsönből vagy részvénykibocsátással teremtik elő a növekedésükhöz szükséges forrásokat.
Az AI infrastruktúrára fordított hatalmas kiadások, az infláció 3% feletti szintje és az emiatt magasan maradó kamatlábak újabb kihívások elé állítják a növekedési részvényeket. Felmerül, hogyan érdemes viszonyulni ezekhez a piaci félelmekhez, és milyen elemzőeszközök – például a CNN Fear and Greed Index – lehetnek hasznosak a jó befektetési döntésekhez.
Eközben olyan újdonságok mozgatják a piacot, mint a Meta Platforms saját cloud üzletágának tervei (Meta Compute), az OpenAI és a Broadcom közös fejlesztésű Jalapeno AI chipje, valamint az optikai hálózati eszközöket gyártó cégek stratégiai szerepe az adatszolgáltatásban. A nagy AI vállalatok, köztük az Nvidia, a Meta és az Amazon, közvetlen befektetésekkel igyekeznek biztosítani a szükséges alkatrészek, például optikai összekötők és memóriák folyamatos ellátását.
A chipgyártók közötti verseny, a Qualcomm új processzoraival és az SK Hynix hamarosan elérhető NASDAQ ADR-je egyaránt új lehetőségeket és kockázatokat tartogatnak, különösen az AI-hoz szükséges speciális memóriák piacán, ahol már most is hónapokra előre el vannak adva a készletek.
