Sok befektető számára az S&P 500 az amerikai piac diverzifikált lenyomataként jelenik meg, azonban mára jelentős átrendeződés történt az index összetételében. Az S&P 500 teljesítményének mintegy 40%-át mindössze tíz vállalat határozza meg, amelyek nagy része az AI fejlesztésében zászlóvivő pozíciót tölt be.
A különösen gyors technológiai fejlődés következtében az óriásvállalatok, mint például az Nvidia, az utóbbi években kiemelkedő árfolyam-emelkedésen mentek keresztül. Ezek a vállalatok most már olyan nagy súllyal szerepelnek az indexben, hogy egy-egy cég befolyása megegyezik több száz másik vállalat összsúlyával.
Egyes szakértők szerint ez az eltolódás lehetőséget teremt a befektetőknek, hogy részesedjenek az új technológiai hullám nyújtotta hozamokból. Mások viszont aggályokat fogalmaznak meg a túlzott koncentráció miatt, hangsúlyozva, hogy a sokat hangoztatott diverzifikáció így már kevésbé érvényesül.
Felmerül a kérdés, mit jelent a jelenlegi koncentráció a portfóliók kockázati megoszlására nézve, illetve hogyan érdemes stratégiát választani egy olyan időszakban, amikor a hozamok döntő részét néhány technológiai és AI-fókuszú vállalat adja. A videó azt is vizsgálja, milyen módszerekkel csökkenthető a koncentrációs kockázat, miközben a növekedési lehetőségekről sem kell lemondani.
