A jelzáloghitelek kamatlábai mögött bonyolult, többlépcsős számítás rejtőzik. Ezek a kamatok nem véletlenszerűen alakulnak ki, hanem két fő tényező határozza meg őket: a gazdasági piacok változásai és magának a hitelfelvevőnek a pénzügyi helyzete.
Közgazdasági szempontból kulcsfontosságú az USA államkötvények piaca, elsősorban a 10 éves Treasury hozam, amely közvetlenül befolyásolja a hitelkamatokat. Ezt a piacot olyan tényezők mozgatják, mint a Federal Reserve által meghatározott irányadó kamatszint, vagy az infláció alakulásának piaci megítélése.
Érdekes kérdés, hogy miért a 10 éves államkötvényekhez kötik a – jellemzően 30 éves – jelzáloghiteleket. Egy fontos összefüggés, hogy az amerikai lakosság átlagosan 7–10 évig lakik egy otthonban, mielőtt továbbállna, így a hosszabb távú kötvények helyett a 10 éves hozamtól függ leginkább a kamatszint.
A kamat meghatározásának másik oldala a hitelfelvevő pénzügyi profilja. Ide tartozik a hitelminősítés, a jövedelem, vagy például a már meglévő hitelek összege. Ezek mindegyike befolyásolja, hogy a bank mennyire ítéli kockázatosnak az ügyfelet – ez is része a végső kamat kiszámításának.
A videó sorra veszi azokat a gazdasági adatokat – például munkaügyi statisztikákat vagy inflációs jelentéseket –, amelyek hatással lehetnek a piaci kamatlábakra, és így végső soron a saját jelzáloghitelünk kamatára is. Ezek a tényezők együtt adják meg, hogy milyen feltételekkel és milyen áron vehetünk fel lakáshitelt.
