Kína és Dél-Korea tőzsdéi néhány hónap alatt megelőzték a hagyományosan erős észak-amerikai és európai piacokat, köszönhetően az AI infrastruktúra iránti robbanásszerű keresletnek. Ezt a futamot elsősorban három szereplő vezeti: a tajvani TSMC, valamint a dél-koreai Samsung Electronics és SK Hynix, amelyek kulcsfontosságúak a mesterséges intelligenciát meghajtó chipek és memórialapkák gyártásában.
Habár az átrendeződés nem példa nélküli, a gyorsasága szokatlan: néhány hónap alatt a két ázsiai ország piacai jelentősen előre léptek. Az elemzés rámutat arra, hogy mindez a vállalati koncentráció eredménye, vagyis néhány kiemelkedő cégtől függenek az egész tőzsdék mozgásai, ami jelentős kockázatokat is hordozhat magában.
Érdekes párhuzamokat von a tanulmány a kanadai és brit, illetve ázsiai piacok között, ahol az IT szektor részesedése dönti el, hogy mennyire profitálnak az AI-forradalomból. Felmerül a kérdés, hogy tartós lesz-e ez a fellendülés, vagy inkább egy múló félvezetőpiaci boom tanúi vagyunk? Emellett feltárja az AI-tól függő piacok sebezhetőségét, amennyiben geopolitikai vagy technológiai sokk éri a zászlóshajó cégeket.
