Az elmúlt időszakban jelentős változásokat tapasztalhattunk a mesterséges intelligenciához (AI) kötődő részvények iránti piaci hangulatban. Az Oracle, a Google és az OpenAI közelmúltbeli lépései, valamint az ezekhez kapcsolódó finanszírozási és befektetési kérdések komoly elemzést érdemelnek, mivel ezek a mozgások átformálják az AI-piacot, és jelentős rotációkat indítanak el az amerikai tőzsdén.
Az AI-téma kiterjedt hatást gyakorol nem csupán a technológiai szektorra, hanem egyre jelentősebb tényezővé válik az energiaszektorban, a közművekben és az ipari vállalatok körében is. A szakértők szerint a jelentős adatközpont-építések és a reindusztrializációs folyamatok, például új chipgyártó üzemek vagy acélművek létesítése, a villamosenergia-termelés és a termelési háttér újrapozicionálásához vezethetnek.
Ezzel összefüggésben merül fel a GE Vernova szerepe, amely a szakértők szerint meghatározó lehet a nagy növekedésű portfólióknál, miután kapacitásduplázását és a rendelésállomány bővülését emlegetik, valamint a szolgáltatási szerződések jelentős hosszú távú profitpotenciálját. Az energiaszektorban zajló átalakulás mellett külön figyelmet kap a Tesla: a vállalatnál egyre inkább az autonómia és az energiamenedzsment kerül előtérbe az autógyártással szemben, ami a részvény értékelését is alapvetően befolyásolhatja.
A NASDAQ és az S&P 500 indexekben érzékelhető koncentráció és az úgynevezett Magnificent 7 (Mag 7) vállalatok dominanciája mellett felmerül a kérdés: mennyire tartósak ezek a trendek, milyen kockázatokat hordoz a jelenlegi magas értékelés, és vajon érdemes-e diverzifikálni vagy részben értékesíteni ezekből a nagy tech pozíciókból? A piac szereplői folyamatosan figyelik a szektorrotációkat, a Fed kamatvárakozásait, valamint az infrastrukturális és energetikai beruházások gazdaságra gyakorolt lehetséges hatásait.
Továbbá szó esik a szállítási iparág AI-használatáról is: az önvezető logisztika, az okos infrastruktúra és a hatékonyságot növelő fejlesztések előtt még bőven van növekedési potenciál, ugyanakkor a jelenlegi profitkilátások nem feltétlenül tükrözik ezt a hosszabb távú lehetőséget. Az is kérdésként vetődik fel, hogy a közeljövőben kamatcsökkentések, illetve gazdaságélénkítő fiskális programok mennyire hozhatnak újabb lendületet a részvénypiacokra, különösen a szállítás és az energia szektorban.
